2019年11月29日，ReFinTech金融科技（jì）峰会在北京新世界酒店召开，中国互金协（xié）会区块链组长、中国银行原行长李礼辉出席并演讲。演讲的主题为“国家战略（luè）和（hé）法定数字（zì）货币（bì）“。　

李（lǐ）礼辉（huī）表（biǎo）示，区块链可以（yǐ）定义为区块链是各参与方基于共识机制和智能（néng）合约建立数字信任的分布（bù）式共享账本。

李礼辉指出（chū），区块（kuài）链（liàn）是多种技术的集成创（chuàng）新，具有以下四大特（tè）点。

基于（yú）时间戳的链式（shì）区块结构，上链数据难（nán）以篡改；

基于共识算法的实时运（yùn）行系统，指定数据可以（yǐ）共享；

基于智（zhì）能合约的自规则，技术性（xìng）信任可（kě）以认证；

基于（yú）加密算法的端对（duì）端网络，交易对手可以互选。

按照不同的技术架构，区块链（liàn）可以分为3个类型。

公有（yǒu）区（qū）块链架构的基本特征（zhēng）是（shì），采用（yòng）开（kāi）放读写及交易权（quán）限的去中心化分布式账本，采用共识算法及加密算法的去中（zhōng）介数字（zì）信任机制，实（shí）行工作贡献证明及权益证明（míng）的虚拟货币激励机制。

公有区块链架（jià）构（gòu）的技术性缺陷是（shì）硬（yìng）件需求高（gāo），交（jiāo）易速度低。公有区块链如果能够突破交易速度（dù）和资源利（lì）用效率的技术瓶颈，并且达成公众认（rèn）可（kě）的（de）可靠性（xìng），也许（xǔ）能够（gòu）扩大在社会生活和现（xiàn）代商业中的领地。

私有（yǒu）区块链架构的特（tè）征是，分布式账本是有中（zhōng）心的，读写及交易（yì）权限必（bì）须得到“中心”的（de）许可并接受“中心”的约（yuē）束和限制，私有链（liàn）的数字信任（rèn）机制并不强调“去中介”。

私有（yǒu）区块链具有（yǒu）传统信（xìn）息技术架构（gòu）的“中心化”特征，但采用了分布（bù）式账本、智能（néng）合约（yuē）、加密算法等区块链技术（shù），区块链平台与现有信息技术平台容易集（jí）成，可以建立局域性的多维度交（jiāo）互（hù）架构，提高数据处理速度（dù）和品质。

联盟区（qū）块链一般意义上可以看（kàn）作私有区块链的（de）集合（hé），采用分布式、多中心、有中介的架（jià）构（gòu），其基本特征（zhēng）是（shì），开源式（shì）、多中心的分布式账本（běn），有（yǒu）限许可、有限授权的读写及交易（yì）权（quán）限，不强调去中介的（de）数字信任机制。

区别于（yú）传统的大中心数据架构，联盟链的“中心”地（dì）位可以不是行（háng）政指定的，而在很大程（chéng）度（dù）上取决于技（jì）术先进（jìn）性、服务友好性（xìng）的竞争结果（guǒ）；“信任”可以来（lái）自（zì）中介、依托传统信用模（mó）式，也可以是去中（zhōng）介的技（jì）术（shù）性信（xìn）任。

区块链技术理论上具备（bèi）的分（fèn）布式（shì）、端（duān）对端、开（kāi）源式、多（duō）中心（xīn）的特征（zhēng），有可能在一定范围重构技（jì）术架（jià）构，有可能在一（yī）定范围（wéi）再（zài）造商业模式。

第一，分布式架构（gòu）、端（duān）对端网络有助于信息并行传递，实现信息共享，管控并行（háng）交叉，在交易对手多、交易环节多、管理链条长、离（lí）散程度高的（de）场景中（zhōng），可以构建时空折叠、立体（tǐ）交互的商业架构，提升合作效率（lǜ）和运营效（xiào）率。

第二，链式区（qū）块数据结（jié）构、共识机制、时间戳和（hé）密（mì）钥等技术，有助（zhù）于防止（zhǐ）原始数据篡改，控制（zhì）数据（jù）泄（xiè）露风险（xiǎn），保护隐私和数（shù）据安全。

第三，智（zhì）能合约有助于实现交易规则（zé）的（de）差异化和可信度，实（shí）现业（yè）务流程自动化执行，保证交易时效，避免虚假交易、重复交易（yì），在一定程度上降低道德（dé）风险（xiǎn）和操作（zuò）风险（xiǎn）。

在金（jīn）融领域（yù），应用联盟区块链（liàn）技（jì）术，有可能构建大中小型金（jīn）融（róng）机构共同参与的（de）分（fèn）布（bù）式账本系统（tǒng），形成金融机（jī）构互联互通的技（jì）术平台，实现现（xiàn）有系统与（yǔ）创新系统的无缝链接，实现金融服务系统（tǒng）与客户的直线链（liàn）接，实现信息共享、产品共享、服务共享，可以提供更（gèng）高（gāo）效率的金融（róng）服务（wù）。

区（qū）块链技（jì）术研发和应用的实践证明，在规模化的商业应用中，联盟区块链最有可能成（chéng）为主流架构。

二、央行法定数字货币

具有法定（dìng）地位、具有国家主权背书、具有发行责任主体（tǐ）的（de）数字货币构成法定数字（zì）货币，或称中（zhōng）央银行数字货币（bì）。

多个（gè）国（guó）家（jiā）的中央银行早就宣布启动数字货币（bì）研（yán）发。但关于法定数字货币的基本架（jià）构，各国还在（zài）论证，尚（shàng）未做出抉择。

中国的法定（dìng）数字货币研发历时（shí）5年，近期出（chū）现了准备（bèi）发行的迹象。根据央行官员披露的信息，我国的法定数字货币可能（néng）称作DC/EP，Digital Currency/Electronic Payment，即数字货币与电子支（zhī）付。

第一，采用双层（céng）运营投放（fàng）体系，传（chuán）承（chéng）间接发行模式。应用区块链等数字技术，法定数字货（huò）币（bì）可以采用“中央银行-公众（zhòng）”的直接发行（háng）模式（shì）。在直接发行模式中，中央银行可以拥有（yǒu）货币市场调控（kòng）的绝（jué）对权（quán）力和能力，可（kě）以直接吸收公众存款，这就将限制商（shāng）业银行的初始（shǐ）信贷（dài）能（néng）力。如果选择（zé）法定货（huò）币“中（zhōng）央（yāng）银行-商业银（yín）行-公众（zhòng）”的间接发行模式（shì），则将传承现行的货（huò）币市场运行（háng）机制和货币政策传导机制。

传承现行（háng）模式（shì）的好（hǎo）处是节约和稳健。一是不必另（lìng）起炉灶再（zài）造金融基础设施，有利于节省（shěng）投资；二是不必除旧布新（xīn）重（chóng）构货币发行（háng）与管理格局，有利于管（guǎn）控风险；三是不必瞻前（qián）顾后衔接不（bú）同特性的货币发行模式（shì），有利于稳定市场。

第二，采用并行技（jì）术路线（xiàn），坚（jiān）持（chí）央行中心管理模式。基于（yú）“现有的区块链技（jì）术无法达到超大市场零售级别的高并发需求”的判断，法定数字（zì）货（huò）币应（yīng）该会保（bǎo）持技术中性，不依赖单一技术。央行应（yīng）该会坚持中心化（huà）的管理模式，以（yǐ）保证货（huò）币政（zhèng）策传导机制的可（kě）靠性，保证货币（bì）调（diào）控的效率（lǜ），防止金融机（jī）构货币超（chāo）发（fā）。

第（dì）三（sān），采（cǎi）用“账户松耦（ǒu）合”方式，替代（dài）货币M0。微信支付、支付（fù）宝等电（diàn）子化支付工（gōng）具采（cǎi）用“账户紧耦合”方式，需要绑（bǎng）定银行账户，通（tōng）过银行（háng）账户进行价（jià）值转移，在实名制的账户管理制度下，无法实（shí）现（xiàn）匿名支付（fù）的需求。法定数字货币可能采用“账户（hù）松耦合”加电子钱包（bāo）的方式，脱离银行（háng）账户实现端对端的（de）价值转移，减轻交易（yì）环节对（duì）金融中介的依赖，并且在央行许可的范围内（nèi）实现（xiàn）可控（kòng）匿名支付。

目前我国法（fǎ）定数字货币的设计可能只限（xiàn）于替代M0，即流通中的（de）现金，而（ér）非狭义货币M1和广义货币M2。这取决于关（guān）于我（wǒ）国M0、M1、M2的（de）数字化趋势和潜（qián）在市场需（xū）求的判断。

微（wēi）信支付、支付（fù）宝应用数（shù）字技术，构建以信（xìn）任链（liàn）接为纽（niǔ）带的移动支付和（hé）生活服务平台，突（tū）破传统支付模式，已经实（shí）现10亿级的直线链接，在全球移（yí）动支付平台中（zhōng）排名前2位（wèi）。微信（xìn）支付、支付宝占领零售支付市（shì）场，现金、ATM交易大幅度缩（suō）减（jiǎn），银行卡成为捆绑的账户卡（kǎ）。

我（wǒ）国（guó）设计中的法定数（shù）字（zì）货币理论上可以脱离网络（luò）、脱离银行执行价值转移（yí）。这是有别于（yú）微信（xìn）支付、支付（fù）宝的优势（shì）。但最终（zhōng）能否（fǒu）替代传统货币（bì）形式，取代新兴（xìng）的电子支付工具，成为主要货（huò）币形（xíng）式和主（zhǔ）要支付（fù）工具，将由（yóu）市场抉择：使用更加（jiā）便（biàn）捷，流（liú）通成本更低，大众乐意（yì）接受，从而形成具有商业价值（zhí）的（de）经济规模。

三、数字（zì）经济国（guó）家战（zhàn）略（luè）

区块（kuài）链技术应用已延伸到数字金融（róng）、物联网、智能制造、供应（yīng）链管理、数字资产交（jiāo）易等多个领域（yù）。如何评价区块链技术和产业发展的现状？我的看法是：区块链底层技术尚未成熟（shú），规模化可靠应用的技（jì）术瓶（píng）颈有（yǒu）待突破，我们处在区（qū）块链（liàn）技术和产（chǎn）业（yè）创新发展的重大机遇（yù）期（qī）。

第一，区块链技术仍不成熟，瓶颈（jǐng）有待突破。

在底层技术（shù）上，作为一（yī）种（zhǒng）技术集成创新（xīn），区（qū）块链的数据库、P2P对（duì）等（děng）网络（luò）、密码学算法等基础组件技术相对成熟（shú），但必须进一步达（dá）到集成应用（yòng）的新要求；共识机制、智能合约等新（xīn）技术（shù）有待完善。技术咨询公司（sī）高德纳Gartner认为区块链技术发展成熟还需5-10年。

目前，各个国家均未实现区块链技（jì）术的（de）大规（guī）模应用。我（wǒ）国的（de）区块（kuài）链技术研发（fā）致力于（yú）突破规模化可靠（kào）应用瓶颈。

一是隐私计算技术。在区块（kuài）链共识机（jī）制下，如何有效屏蔽敏（mǐn）感信（xìn）息，完善签名技术、安全计算技术（shù）、加密（mì）技（jì）术（shù）、可信执行技术等，确保（bǎo）数据安全和数字链接可（kě）靠性。

二是真实性监督（dū）机制。如（rú）何保证上链前数（shù）据的真实（shí）性和完整（zhěng）性，在将区块链技术用（yòng）于（yú）各类资（zī）产（chǎn）溯（sù）源（yuán）时，真正形成闭环，避（bì）免信息失（shī）真，防止投机。

三（sān）是智能（néng）合约技（jì）术。如何避免智能合约的技术（shù）漏洞（dòng），同时实现可控（kòng）的业务逻辑（jí）修正和合（hé）约（yuē）升级。

四是密钥技术。密钥安全是区（qū）块链可信的基石。在私钥唯一（yī）性的技（jì）术结（jié）构中，如何有（yǒu）效防（fáng）止（zhǐ）私钥（yào）被窃取或恶意删（shān）除，并（bìng）且能（néng）够（gòu）对私钥丢失、被窃（qiè）予以补（bǔ）救（jiù）。

五是多（duō）元化技术（shù）平台集成。如何优化（huà）多维度并行交互架构，实现更多参与方之间的高效链（liàn）接；如何（hé）提高数（shù）据处理（lǐ）的（de）品质和速率，达到超大规模、高可（kě）靠性、高安全性（xìng）要求。

第二（èr），实施（shī）数字（zì）经济国家（jiā）战略（luè）。

习（xí）近平总书记（jì）最（zuì）近明确指出：要把区块链作为核心技术自（zì）主创新的重要突破口（kǒu），明确主攻方向（xiàng），加大（dà）投（tóu）入力度，着力（lì）攻（gōng）克一批关（guān）键核心（xīn）技（jì）术，加快推动区块（kuài）链技术和产业创新发展。习总书（shū）记的讲话，从数字经济国家战略的高度，指明了（le）区块链技术和产业（yè）创新发（fā）展的主攻方向、关键路（lù）径和（hé）基本原则。

发达国（guó）家关（guān）于（yú）数字金融、数字（zì）经济的姿态和动向，值得我们（men）重视。

美国关注（zhù）数字金融市（shì）场规范。美国的监管（guǎn）重点是规范数字金融市场，防范数字（zì）金融工具被用于（yú）非法领域。2017年，美（měi）国证券（quàn）交易委（wěi）员（yuán）会将ico须纳（nà）入监管，美国商品期（qī）货交易委员会批准（zhǔn）芝加哥期权交易（yì）所和芝加哥商品交易（yì）所推出比特币期货交易（yì）。2018年（nián），美（měi）国证券交（jiāo）易委（wěi）员会说明，对数（shù）字货币的管（guǎn）制策（cè）略（luè），是（shì）通过个案（àn）执法而非系统性诠释证券（quàn）法，谨慎、有序（xù）而又积极地厘清监管原（yuán）则和界限。

德国、法国关（guān）注数字主权。2019年（nián）10月29日，德国、法国（guó）公布了（le）由（yóu）德法核心企业参与的（de）“盖亚-X”项目（mù），旨在为欧洲建立一个安全（quán）的、可信赖的数（shù）据基础设（shè）施（shī）。德国经济部（bù）长彼得．阿尔特迈尔说，这个基（jī）础设施（shī）将（jiāng）有助于我们重获数字主权，能够为一个数字（zì）生态（tài）系统奠定基础。法国经（jīng）济与（yǔ）财政（zhèng）部长布（bù）鲁诺（nuò）．勒梅尔说，这个项（xiàng）目（mù）将包含数据（jù）存储、数据（jù）集中和数据分（fèn）享。德国总理默（mò）克尔说，最令我担心（xīn）的是（shì），对工业和消费数（shù）据的（de）处（chù）理（lǐ）大部分是由美国企业完（wán）成的，正在（zài）形成一种依赖关系。默克尔主张（zhāng）立足长（zhǎng）远，尽可能多地（dì）从（cóng）欧洲（zhōu）的角度进行数字化整（zhěng）体布（bù）局。

我们应该（gāi）实施数字经济国家战略，维护数字经济安（ān）全。

一是掌握自主可控技术。

在区块（kuài）链的共识机制、智（zhì）能合（hé）约（yuē）等底层技术上，我（wǒ）国目前（qián）缺乏自主产权。我国的大部（bù）分应用（yòng）项目采用（yòng）开源区块链底层平台，进行适应性调整开发，从并发用户数、吞吐量、响应时间、可用性、安全性等方面进行优（yōu）化，以（yǐ）适应（yīng）业务（wù）需求，实现身份认证、隐（yǐn）私保护、节（jiē）点管（guǎn）理等功能。

对国外开源程序（xù）的广泛应用（yòng）可能导致技术依赖（lài）风险，而且必须遵守（shǒu）开源（yuán）平台注册（cè）地的司（sī）法管辖（xiá）和法律（lǜ）约束，潜藏（cáng）地缘性政治风险。比如，开源（yuán）程序GitHub的使用条款明确（què）规（guī）定（dìng），使用GitHub不得违（wéi）反美国或其他适用司法（fǎ）辖（xiá）区的出口管制或制裁法律。

应（yīng）该大力支（zhī）持技术（shù）创新（xīn），力争掌握数字技术主导（dǎo）权（quán）。明确数字技术、数字产业政策，对数字技术研发企业和专业人才给予税费优惠（huì），鼓励数字技术研发和应用，国（guó）家队加（jiā）民营队，中资加外资，大中加小微，在数字（zì）技术（shù）的关键领（lǐng）域掌握自主可控知识产权（quán），在数字经（jīng）济、数字金融的关键领（lǐng）域建立（lì）全球性竞争优势。

应该加紧研（yán）发下一（yī）代计算架构，确保数学算法的公正性和正（zhèng）确性，确保数据的隐私性和可靠性，确（què）保数据的（de）全（quán）流程全周期安全，同时，确保数学算法的速度和效率。

二是加快（kuài）标（biāo）准（zhǔn）化（huà）建设和制（zhì）度（dù）创新。

国（guó）际标准化组织ISO设立区块链和分布（bù）式账本（běn）技术委（wěi）员会，在研（yán）标准11项，涉及术（shù）语、参考架构、隐（yǐn）私和个人（rén）信息保护、安全风险（xiǎn）和漏洞等方面。国际电信联盟ITU设立分布（bù）式（shì）账本技术安全相关问题组，在研标（biāo）准10项，涉及安全（quán）保障（zhàng）、安全威胁、安全框（kuàng）架等方面。电气电子工程师学会（huì）IEEE的标（biāo）准研制主（zhǔ）要（yào）围（wéi）绕区（qū）块链在物联（lián）网数（shù）据管（guǎn）理、数字资产管理、政府部门（mén）应用以及加密货币等领域。

我国的区块链（liàn）金融标准化建设（shè）和（hé）制度建设刚刚起（qǐ）步。我（wǒ）们应该抓紧完（wán）善关于（yú）区块链金融的技术（shù）标（biāo）准、安全规范和认证审核（hé）制度。明确（què）数（shù）资产的法律定义（yì），明（míng）确智（zhì）能合约的（de）合同性质及其有效性（xìng），明确分布（bù）式架构下（xià）的责任主（zhǔ）体（tǐ）及（jí）其行为规范和监管标准。

我（wǒ）国应该立（lì）足于（yú）数字金融（róng）健康（kāng）发展（zhǎn），加快数字（zì）金融制度（dù）建设，抓紧制（zhì）定区块链金融监管、数字资（zī）产（chǎn）市（shì）场监管、数（shù）字（zì）货币监管、法定数字货币发行等数字金（jīn）融制度。统筹规划、逐步建（jiàn）立（lì）数字（zì）信任机（jī）制。

数字货（huò）币（bì）在（zài）未（wèi）来的全（quán）球数字（zì）经济竞争中居（jū）于核心地位，应有必要抓紧研究（jiū）发（fā）行中国主（zhǔ）导的（de）全球性数字货（huò）币的可行路径和实施方（fāng）案。应（yīng）有必要进一步探讨我国法定数（shù）字货币的（de）可（kě）行路径，包（bāo）括替代（dài）范围选择、可（kě）控匿名（míng）尺度、脱网运行技术等等。

数字金（jīn）融势必进一步强化金融的全球化。在数（shù）字金融全球制度建（jiàn）设中，我（wǒ）国应该（gāi）积极参与并努力争（zhēng）取（qǔ）话语权。应该加（jiā）强（qiáng）国际（jì）监（jiān）管协调，促进达成监（jiān）管共识，建立数字金融国际监（jiān）管统（tǒng）一（yī）标准。