文  哈尔滨工业大学（深圳）经济管（guǎn）理学（xué）院特聘副研究员、博士  邬（wū）瑜骏（jun4）

导（dǎo）读：依照当前央行DCEP推进速度来看，2020年将成为我国央行数字货币元年，我国有望成为首（shǒu）发央行（háng）数字货币的主要经济体。本文将从央行数字货币的架构、数字货币的定（dìng）位、数字货币的功能出发，结（jié）合商业银（yín）行的业务模式来阐述（shù）央行数（shù）字货（huò）币未来在商业银行的应用场景。

今年4月（yuè），央行数字货（huò）币DCEP在农业银（yín）行、中国银行的客户端（duān）试运行。同（tóng）期，苏州相城区利用央行数字货币将50%的交（jiāo）通补贴向苏州相城区机关（guān）、事业单（dān）位（wèi）及（jí）直属单位的员工（gōng）发（fā）放。5月，中国人民银行行长易纲在“两会”期间接受《金融时报》等记者采访，首次明确央（yāng）行数字货币（bì）DCEP（后简称DCEP）项目（mù）正在深圳、苏州等地进行内测试点，并明（míng）确（què）“先行在深圳、苏（sū）州、雄安、成都及未来的冬（dōng）奥会场景进行内部（bù）封闭（bì）试点测试”。值得关注的是（shì），如（rú）果冬奥会（huì）场景也在测试（shì）范围的（de）话，适配大型体（tǐ）育赛事（shì）的诸多应用场景，如酒店、超市、餐饮、区域交通等也将在探（tàn）索之（zhī）列，届时央行数字货币DCEP支付与第三方支付（微信、支付宝支付）间的（de）直面竞争将非（fēi）常（cháng）值得（dé）关注。

依照当前央行（háng）DCEP推进速度来看，2020年将成为我国央行数字货币（bì）元年，我国有望成（chéng）为首发央行数字货币的（de）主要（yào）经济体（tǐ）。那么央行数字货币DCEP的（de）发行，会对商（shāng）业银行带来什么样的影响，其机（jī）遇与（yǔ）挑战何在？本（běn）文将从央行数字货币的（de）架（jià）构（gòu）、数字货币的定位、数字货币的（de）功能出发，结合商业（yè）银行的业务模式（shì）来阐述央行（háng）数字（zì）货币未来在商业（yè）银行的应用（yòng）场景（jǐng）。

首（shǒu）先，“一币、两库、三中心”是（shì）央行数字（zì）货币建立的基础，通过（guò）可控匿名的原（yuán）则和100%的（de）准备（bèi）金机制，实（shí）现对（duì）于M0的部分（fèn）替代，保证货币支付安全畅通、货（huò）币政（zhèng）策有效执（zhí）行（háng）。央（yāng）行发行DCEP的模式与纸币发行（háng）模式一样，都是“中央（yāng）银行—商业银行”二元主体和双层运营模式，也就是说，央行通（tōng）过（guò）商业银（yín）行（háng）向（xiàng）公众发行（háng）数字（zì）货币（bì），商业银行与央行一同维护数字货币（bì）发行、流通（tōng）体系的正常运行，并主（zhǔ）要负责向其银行客户提供数字（zì）货币（bì）相关服务。在双层（céng）运营体系这个基础架构中商业银行就已经扮演了重要的（de）角色。

在（zài）双（shuāng）层运营体系下为了保（bǎo）证央行（háng）数（shù）字货（huò）币不超发，商业（yè）银（yín）行向央行（háng）全（quán）额（é）100%缴纳准备金。也就是说，发行时央（yāng）行先把数字货币兑换给商业银行，再由商业银行兑换给公众。数字货币依然（rán）由央行信用担保。央行（háng）数字货币采用双（shuāng）层运营体系，主要有（yǒu）以下三个优点：

首（shǒu）先，可以充分发挥商业（yè）银行（háng）的资源、人才和技术（shù）优势（shì），促（cù）进创新。商业银行（háng）IT基（jī）础（chǔ）设施和服务体系成熟，在利用金融科技（jì）服（fú）务长尾客户（hù）领域积（jī）累（lèi）了丰富（fù）经验，通过与商业银行进行密切合作，既可以充分调动（dòng）商（shāng）业银行的力量，又可以通（tōng）过商业银行间的竞争实现系统与（yǔ）技（jì）术路线（xiàn）的优化及运行模式优化。

其次，市场（chǎng）也普（pǔ）遍认为双层运营体系有助于化解风（fēng）险，特别是避免风险在央行层面（miàn）的过度集中。如（rú）果采取单层（céng）体系由央行直接发行数字货币，则央（yāng）行需（xū）要直面海（hǎi）量公众客户，面对大体（tǐ）量的公众客户需求，可能会造成（chéng）央行在商业风险和（hé）操作（zuò）风险上的（de）过度集中，通过（guò）利用（yòng）商业银行作为面对（duì）海量（liàng）客（kè）户的服（fú）务主体，可以（yǐ）有（yǒu）效分散风险，保证数字货币的正常（cháng）发行和有效运行。

最终，使用单层运营架（jià）构（gòu）可能（néng）会导致“金融脱媒”的现象。市场会普遍认为（wéi）央行数字货（huò）币具有央（yāng）行信用背书，与传（chuán）统商业银行存（cún）款货币相比，其竞（jìng）争力占（zhàn）优。数字货币如果（guǒ）由央行直接向公众发行（háng），如（rú）果其受到热（rè）捧，可能引发对（duì）商业（yè）银行零售存款的挤（jǐ）出效应，增加商业银行在（zài）负债端对（duì）同业市场（chǎng）、同业资金的（de）依赖。

因此可见，央（yāng）行数字货币的设计目标是实现M0数字化，即发行一（yī）款具有央行信用的（de）电子货币，实现逐（zhú）步（bù）替代（dài）现（xiàn）金的货币属性。从数字（zì）货币设计（jì）完成，到被民众（zhòng）普遍接受，再到完成替代现金的目标，央（yāng）行（háng）数字货币将一直面（miàn）临如（rú）何推广这一关键（jiàn）问（wèn）题。在这（zhè）一过程（chéng）中商业银行（háng）将扮（bàn）演重要角色（sè），商业银行具有广泛的客户（hù）群体、成熟（shú）的线上线下基础（chǔ）设（shè）施、支付网络基础设施（shī），以及完善的IT服务系统，能够为数字货币的推广（guǎng）提（tí）供资源和载体，因此央行设计数字货币的（de）顶层架构时，就希（xī）望充分融（róng）合商业银行的优势，提升商业银（yín）行的参与（yǔ）热（rè）情，并借（jiè）助商业银（yín）行的（de）平台进行高效（xiào）运营。

央行数字货币的（de）发行，不可（kě）避（bì）免地对商业银行（háng）目前的（de）经营模式产生（shēng）影响，其影响机（jī）制主要包括以下几个方面。

DCEP降低了商业（yè）银行在货币流通和运营上的成本

DCEP在货币运营上的（de）降本增效有（yǒu）两个方面，首先，法币从造纸（zhǐ）、印刷、切割、存（cún）储、运送，乃至ATM及柜台现金服务的（de）整套流程全部（bù）转（zhuǎn）换成（chéng）为在服务器中执行的（de）数字运算，因此整体创造、流（liú）转（zhuǎn）、维护成本接（jiē）近于零。

其（qí）次，由于基于区块链技（jì）术的（de）密（mì）码（mǎ）算法等（děng）多种技术保障下（xià）的（de）不（bú）可伪造性，央行数字货币的防伪成本显著低于纸币。

再次，数字货（huò）币（bì）减少了纸质货币在流（liú）动（dòng）过程（chéng）中的成本，提高了商（shāng）业（yè）银行的运营效率（lǜ），商业银行现金管理的（de）成本将大大降低。央行数字货（huò）币脱离了物（wù）理实体，减轻了商业（yè）银（yín）行在现（xiàn）金整点调运及（jí）保管环（huán）节的（de）人力物力支（zhī）出，包（bāo）括每日票币整（zhěng）理、捆扎和封装，损（sǔn）伤票（piào）币识别、挑（tiāo）选、上（shàng）报、对调（diào）运车（chē）辆运行维（wéi）护和（hé）押运人（rén）员（yuán）培训，以（yǐ）及业（yè）务库建设开支，安全（quán）系统监测与维修，守库员管库（kù）员培训等。最后，央（yāng）行数字货币以加密数字（zì）串的形式出现，因此没有折（shé）旧、不需要物理空间储存（cún），也不需要空间（jiān）上的调运，将会（huì）极大减轻商业（yè）银行日常（cháng）经营成（chéng）本，提（tí）升在其现金管理上的经营效（xiào）率。

商业银行向客户发（fā）放央（yāng）行数字货币的过程中，客户需要用自身现金或存（cún）款（kuǎn）进行兑换，对应央行数（shù）字货币的归属将会由商业银行发行库转（zhuǎn）换为客户（商户）的数字钱包。值得注意的是（shì），央（yāng）行数字货币（bì）不能直接使用商业银行传统账户（hù），因（yīn）为传统（tǒng）账户存取（qǔ）转账（zhàng），商业银行需要调用账户所有者真实信息，无法完成数字货币所需要（yào）的匿名要求。央行数字货币的推广需（xū）要利用商业银行现有的基础设施，并将数（shù）字钱包作为一类（lèi）特殊账户嵌入在商业银行的传（chuán）统账户体系基础中。嵌入的数字钱包不构（gòu）成商业银行的负债，将成为商业银行新的托管业务（wù）。

商业银（yín）行向（xiàng）客户投放数字（zì）货币的过程（chéng），将会部（bù）分代（dài）替流通中的现金（jīn）或存款，央行（háng）数字货币作为基础货（huò）币M0的一（yī）种新形态（tài），将导致基础货币M0中的现金（jīn）减少，如果居民将所（suǒ）有现金存（cún）储于商业银行的数字货（huò）币（bì）账户中（zhōng），数字货币将完全替代（dài）流（liú）通中的现（xiàn）金。

因（yīn）此，与传统银行（háng）存（cún）款采（cǎi）用（yòng）的“部分准备金”体系不同（tóng），DCEP要求金融机构保持100%的准备金率，金融机构缴（jiǎo）纳100%的（de）保证金后，中央银（yín）行（háng）从央行数字货币发行库向商（shāng）业银行库转（zhuǎn）移相应金（jīn）额的DCEP。因此，如果DCEP货币（bì）仅仅是作为（wéi）支付流通（tōng）中使用（yòng）的货（huò）币，只“躺（tǎng）”在（zài）数字钱包中（zhōng）不进入（rù）信贷市场的话（huà），将不（bú）会（huì）产生任何衍生存款或货币乘数效（xiào）应。如果未来（lái）数字货币进（jìn）入信贷市场，即开发出数字货币（bì）的信贷产品，未来仍然会出（chū）现货币派生和货币乘数，因此，未（wèi）来依（yī）然有可能出现货币超发的情况。

由此机制（zhì）可（kě）见，数（shù）字货币在替代现金的同时也替（tì）代活期存（cún）款（kuǎn），由（yóu）于其特定的发行方（fāng）式和（hé）全额准备金政策将会压（yā）制货币乘（chéng）数，控制信用（yòng）扩张程度，从（cóng）而影响商业银行（háng）的贷存比和贷款（kuǎn）规模，令商业银行的利润（rùn）承（chéng）压（yā）。因此（cǐ），央行在设计数字货币钱包时，会部分借鉴支票账户（hù）的模式（shì），将（jiāng）数字钱包中的资金设定为低（dī）利（lì）息（xī）或（huò）无（wú）利息状态，从而将（jiāng）数字货币账户（hù）仅（jǐn）定位为一个“支（zhī）付”账户，尽量和商（shāng）业银行的“储蓄”账户区（qū）分开，以避免冲击商业银行（háng）的活期存款。

结合上面的阐述（shù），如（rú）果初期数（shù）字货币（bì）计息，且（qiě）利率为正，持有DCEP将会产生利息收益。如果数字货币利（lì）率设定过（guò）高也可能恶化（huà）商业银行净（jìng）息差（chà）水平，推升银行业资金成（chéng）本。因（yīn）为在资金（jīn）批发端方（fāng）面，数字货币的利率（lǜ）有可能超（chāo）过存款准备金利率，成（chéng）为新的（de）利率走廊下限，批发端（duān）利率走（zǒu）廊下限的（de）提升将会提升商业（yè）银行资金（jīn）投放的最低收益率（lǜ）；而在零（líng）售端，数字货（huò）币计息将会（huì）导致客户传统（tǒng）存款比（bǐ）例（lì）下降（jiàng），从而迫使商业银行提高存款利率推高资金来源（yuán）成（chéng）本。综合来看，由于存（cún）在存款（kuǎn）准备金利（lì）率，资产端最低（dī）收益率的提（tí）升将会（huì）小于负债（zhài）端资金成本的提高，因此商业（yè）银行净息差水平可能承压。

另外可能的情（qíng）况（kuàng）是，数字货币因（yīn）其安全（quán）性高于银行（háng）存（cún）款（kuǎn），可能对银行存款形成一（yī）定的竞（jìng）争。一（yī）方面，如果资金从银行存款账户转移（yí）到（dào）央行（háng）的数（shù）字钱包账户，银行活期存款规（guī）模会不（bú）可（kě）避免地（dì）下降，导致（zhì）银行的低（dī）成本业务比（bǐ）例下降。在（zài）商业银行业务中，活期存款业务（wù）是负债业务中最（zuì）具有成本优势也是资产（chǎn）业务开展的基础，存款规模如果下降将使得银行的放贷能（néng）力（lì）减弱，银行将不得（dé）不通过提高利率的（de）方式来展开（kāi）“存款（kuǎn）大战”。因此，数字货币的（de）出现可能会（huì）加大商业银（yín）行间对存（cún）款的争夺，对传统经营模式下（xià）中小规模商（shāng）业（yè）银行，特别是城商行、农商行产生冲击，弱化（huà）其信用（yòng）中介的（de）职（zhí）能。另一方面，如果数字货币提供更便宜的国内和跨（kuà）境交易费（fèi）用，支（zhī）付领域中间（jiān）业务收入也可能会减少。由于（yú）数（shù）字货币推出（chū）后带来的盈利（lì）能力下降（jiàng），同（tóng）业竞争将会加剧，商业银行经营能力的差异（yì）化将加大，相比较客（kè）户基数大（dà）、风险管（guǎn）控能力强的大型银行（háng），中小型银行（háng）在这个过程中可能会更加（jiā）承（chéng）压。 

总结而言，传统的商业（yè）银行通（tōng）过储蓄和放（fàng）贷，并利用部分存款准备金（jīn）制度，可以行使货币创造的职能。但如果（guǒ）存放于数字钱包中的资（zī）金规（guī）模过大，银行传统账户中储蓄和放贷规模可能受到影响。加之数字货币账户（hù）依赖区（qū）块链技（jì）术，其使用场景主要聚集（jí）在支付结算领（lǐng）域，并没有在信贷（dài）产品领域有突破，使（shǐ）得商业银行暂时没有基（jī）于数字（zì）货币的信贷产（chǎn）品，缺（quē）乏信贷产品的出现商业银行将失去对这部分货币进行货币创（chuàng）造的能力，而其（qí）数（shù）字钱包中（zhōng）的资金和传统（tǒng）账（zhàng）户（hù）的资金无（wú）法进行归集，因此对商业银（yín）行（háng）自身的经营模（mó）式、盈利模式和市场竞争（zhēng）态（tài）势将产（chǎn）生深（shēn）远影响。

总体而言，数字货币可以（yǐ）提高金融监（jiān）管效率和（hé）透（tòu）明度，使得（dé）宏观慎重监管更好地发（fā）挥作用。央（yāng）行对数字（zì）货币金融账（zhàng）户有较强把控，央行有能力通过对账户分析，对特定行业、企业和特定区域个人实施差别化利率（lǜ）政策和结构性（xìng）宽（kuān）松政策。DCEP的可（kě）追踪性和可编程性，可以使数（shù）字货（huò）币延展出特定的功能。

可（kě）追踪性让央（yāng）行可（kě）以和监控数（shù）字货币经过商业（yè）银行（háng）再（zài）分配后的流转信息，资金去向、支付原因、支（zhī）付金额及频（pín）率，甚至数字货币用途均可以分析（xī），一旦发现异常交易，将可以追溯。通过获取货币全息信（xìn）息，使得央行量化宽松政（zhèng）策更加精准（zhǔn）。

例（lì）如，在（zài）传统货币体系下（xià），存在货币传导效率（lǜ）不（bú）高（gāo）、资金流（liú）向（xiàng）难以掌握、出现一些专（zhuān）项资（zī）金流向房（fáng）地产、“两（liǎng）高一剩”等领域（yù）的问题（tí），增加（jiā）了调控难度。但是（shì）数字（zì）货币体系中，货币（bì）流动性被记录（lù），有（yǒu）助于实现垂直化（huà）支付，最典型的（de）就是（shì）财政（zhèng）资金的专款（kuǎn）专用，中央扶贫、教（jiāo）育、科研（yán）拨（bō）款的专款专用，监（jiān）控资金投向特定领域（yù）从而提高（gāo）使用效率。再例如，对于养老金和（hé）社保（bǎo）资金实现（xiàn）全国一体化发放（fàng）管理（lǐ），企业补贴和低息专（zhuān）项贷款资金也能（néng）流向目（mù）标中（zhōng）小微企业，防止权（quán）力寻租和（hé）腐败行为（wéi）发生（shēng），有助于打击灰色舞弊行为，提高（gāo）专项资（zī）金监（jiān）管透明度。

以精（jīng）准（zhǔn）扶贫为例，当前扶贫（pín）主管部门对资金流向的追踪（zōng）主要（yào）是，将分散在不同商业银行的付款记录汇总来分析推（tuī）导资金（jīn）流的链路。根据（jù）中国人民银行数字（zì）货币研究所专利“数字货币定值追踪的方法和（hé）系统”，央行可以授权通过数（shù）字货币字串的可编程脚本，将扶贫资金流向追踪功（gōng）能开放给扶贫主管部门，而无须再对接多个信息（xī）来源主体。

数字（zì）货币的（de）可编程（chéng）性则可通（tōng）过“前（qián）瞻条件触发（Forward Contingent）”设计，更好地（dì）解决（jué）基于法定货币投放后传导机制不畅（chàng）的问题，最大化逆（nì）周期（qī）调控（kòng）效率，避免货币“脱（tuō）实向虚”的问题（tí）。DCEP的流通交（jiāo）易分为普通交易和定向流（liú）通。普（pǔ）通（tōng）交（jiāo）易通过对所有者完成（chéng）变更登记，从而将数字（zì）货（huò）币（bì）字串从付款端发（fā）送到收款端。而定（dìng）向流（liú）通则限制了用途规则，付款方和用款方的付款指令需（xū）要满足特定的交易触发条件（jiàn）。具（jù）体流程（chéng）是（shì）：向金融机构发送数字货币（bì），此时状态（tài）无效，只有当（dāng）满足触发条件时，数字货币才生效。数（shù）字货币系（xì）统会对触（chù）发条（tiáo）件及用途规则进行监控，确认后会将数字货币的（de）所有（yǒu）权信息变更到收款方，并重新（xīn）设置（zhì）为（wéi）不受用（yòng）途规则限（xiàn）制（zhì）的数字货（huò）币。

央（yāng）行数（shù）字货币在维护公（gōng）民的合法私有财产不受侵犯（fàn）、确保交易安全性的（de）同时（shí），也能满足反洗钱、反恐怖融（róng）资、反逃税的监管要求（qiú），在技术上采用账户“松耦合（hé）”的设计来（lái）实现可控匿名。具体（tǐ）而言，采用“前台自愿、后台实（shí）名”的设定模式来实现可（kě）控匿名，即交易双（shuāng）方可（kě）以匿名，央行数字（zì）货（huò）币绑（bǎng）定惟一性“标识代码（mǎ）”，依靠密（mì）码编写（xiě）身份（fèn）标识，避免“双（shuāng）重花销（xiāo）”和（hé）盗窃冒用等。脱离（lí）传（chuán）统银行账户实现价值转移，使得交易环（huán）节对账户的（de）依赖（lài）程度大幅降低。但是（shì），在监管机构中需实（shí）名备（bèi）案，央（yāng）行数字货币系（xì）统中记（jì）录着交易人的身份资（zī）料（liào）和交流信息，只有在（zài）法（fǎ）律许可范围内实施追溯，有效甄（zhēn）别黑市洗钱、恐怖融（róng）资和欺诈交易等（děng）非法（fǎ）行为，保证在（zài）实（shí）现双（shuāng）方匿名（míng）交易和三反（fǎn）（反洗钱、反恐怖（bù）融资、反逃（táo）税）之间找（zhǎo）到平衡点。

借助于两层运营体系（xì）的可控匿名性（xìng），即在（zài）央行数字货币的第一层（céng）运营体系中，实名制机构将需要（yào）注册；在第二层运营体系中，用户层面的转让将匿名。央行数字货币既可以像现金一样易于流通，又（yòu）可以实现可控匿名。除了央行和监管机（jī）构外（wài），任何交易方都不知道拥（yōng）有者或以往使用者的身（shēn）份信息（xī），确保交（jiāo）易过（guò）程中的匿名性，但监管机构依然（rán）可以通过在法（fǎ）律许（xǔ）可范围内进（jìn）行追溯（sù），检测不法（fǎ）行为。

央行法定数字货币（DCEP）的推出有望引发银行IT迭代升级新（xīn）需求，重塑（sù）当前银（yín）行IT解决方案整体（tǐ）面貌。商业银行从原先以（yǐ）纸（zhǐ）钞（chāo）为主、数（shù）字系统为辅（fǔ）（以记账作（zuò）用（yòng）为主）的M0系统，转（zhuǎn）变为交（jiāo）易全程数字化。

具体而言，面对客户用户（hù）端，需进行DCEP交（jiāo）易请求接收（shōu）；面向央行（háng）发行端，需（xū）进行（háng）数据编码与区块链格式转码，同时接收央行（háng）的交易监督并及时向（xiàng）用户端进行（háng）交（jiāo）易结（jié）果（guǒ）反馈（kuì）。因（yīn）此，原有银行IT系（xì）统难以适用（yòng）于全（quán）新的数字货币（bì）时代，将升级至适配DCEP及以数字化交易为（wéi）核心（xīn）的新（xīn）系统。具体而（ér）言，银行将主要承（chéng）担用户（hù）请求受理和数字货币现有账户体系（xì）互换的职责（zé），主要系统包括新（xīn）建的商业银行数字货币（bì）系统（tǒng）（含（hán）认证验证系（xì）统等），同时要对核心系统及配套业（yè）务（wù）系统进行接（jiē）口改造及运维。而（ér）在客户（hù）端，将整体可归类为偏企（qǐ）业向（B端）的支（zhī）付软硬件（jiàn）类（lèi）的改造需（xū）求，以及偏（piān）个人向（C端（duān））的数字钱包类创建、改造及运（yùn）维需求上。

商业银行（háng）势必将借助数（shù）字银行项目（mù）进（jìn）行信息化（huà）系（xì）统改造。短期来看（kàn），在应对数（shù）字货币（bì）的生成、发行、投（tóu）放、存（cún）储，以及（jí）安全方面所需要的金融基础设施（shī）建设（shè），将能（néng）够形成生成系统、发行系统、央行（háng）对接接口（kǒu）、身份认证、记账系统、数字钱包、加密传输、大数据分析系（xì）统（tǒng）等（děng）。

危中有机，数（shù）字货币的推出有（yǒu）利于（yú）商业银（yín）行加速数字化转（zhuǎn）型过（guò）程，拓展新业务，完善基于支付、结算（suàn）领域的服务条线。例如（rú），在数字货币中心（xīn）化（huà）管（guǎn）理模式下，商业银行可新增表外业务（wù），包括（kuò）代理央行数字货币发行、数（shù）字货币钱包托管（guǎn）等业务。

长（zhǎng）期（qī）来看 ，DCEP或用于创新的支付场景中（zhōng），商（shāng）业银行可以连接各行（háng）各业，打造开放银行场景，基于更多的（de）使（shǐ）用流（liú）量，数字货币和数字（zì）钱包的（de）推广，提（tí）高客（kè）户黏性（xìng）。由（yóu）于数字货币（bì）账户只能开在商业银行，商（shāng）业银行终于在与支付宝、微（wēi）信等第三方支付的竞争中（zhōng）重（chóng）新找到新的竞争力，商（shāng）业银行可将数字钱包支（zhī）付作为流量的（de）重要入口（kǒu），在建立强大的使（shǐ）用客户群体和建立客户习惯后，推广更多增（zēng）值服（fú）务，带动商业（yè）银行现（xiàn）有零售服（fú）务（wù）的提（tí）升。将支付作为基石，围绕支付提（tí）供消费金融服务，同时还可提升中间业（yè）务的获客（kè）功能。

另外，数字银行将带动（dòng）商业银行（háng）通（tōng）过（guò）建立开放平台，聚集（jí）场景合作伙伴（bàn），让（ràng）最终（zhōng）用户可以通过不同介质（zhì）、渠道，在日常生活（huó）和消费（fèi）中使（shǐ）用商业银行的服务，这也是商（shāng）业银行进行数字（zì）化转型（xíng）过（guò）程中一（yī）直倡导的“开放银行”的理念（niàn）。对于商（shāng）业银行来说（shuō），数字货（huò）币可以延伸到（dào）更多的零售场景（jǐng）中（zhōng），并在一（yī）定时期内（nèi）仅开放给商业银行（háng），商（shāng）业（yè）银行可以抓住该机会获（huò）得活跃流（liú）量，增加客户数量，发展开放银行服（fú）务。同（tóng）时，因为其（qí）底层区块链（liàn）技术路线（xiàn）的开放性，商业（yè）银行可以在适合的场景中将（jiāng）智能（néng）合约和数字货币（bì）相结合，为客户（hù）创造更高（gāo）层次的基于（yú）区块（kuài）链（liàn）的服务网络（luò），形成巨大的（de）生（shēng）态系统。

总结而言，数字货币（bì）将（jiāng）改（gǎi）变传统货币（bì）的形态，对于商业（yè）银行而言，短期内（nèi）可能导致基（jī）础货币数量减少和存款准备（bèi）金增（zēng）加，但其（qí）可提高央行货币政策工具的可设（shè）计性、提升（shēng）财政政（zhèng）策（cè）和产业政策在资金运营上的精准度，尽量避免“资（zī）金空转”和“流动性陷阱”，在一定程度上为（wéi）新型（xíng）货币（bì）和财政政策工具的实施创造了条件，并可以（yǐ）提高金融监管透明度和（hé）效率，有（yǒu）助于打击诈骗、腐败（bài）、反洗钱、偷税漏税、恐怖组织融资等违法犯罪（zuì）行为（wéi）。央行数（shù）字（zì）货（huò）币的推出（chū）将深刻（kè）改变我国金融业态，结合区块链技术的运用将大大推动商（shāng）业（yè）银行（háng）的数字化转型进程，加速（sù）商业银（yín）行向（xiàng）开放银行转型的战略。