根（gēn）据（jù）IDC发布的《全球半年度区块链支出指南》(2018)，2018年（nián）中国（guó）区块链市场支出规模1.6亿美元，较（jiào）2017年增长108%，预计2022年市（shì）场支出规模（mó）达16.7亿美（měi）元，2017-2022年（nián）复合增长率（lǜ）为83.9%。其中（zhōng）第（dì）一大支出方向（xiàng） 便（biàn） 是金融。据赛迪网统计（jì），2019年我国区块链（liàn）应用落地项目328个，其中金（jīn）融区块链应用落地项目96个，占比29%。在同期应用（yòng）落地（dì）项目中占比最高，较2018年同比增（zēng）长41%。

金融（róng）行业（yè）具（jù）有交易复杂（zá）、交易涉及主（zhǔ）体多、业（yè）务链条长、交易频次高等特点（diǎn），同时面临（lín）着诸（zhū）如跨境支付周期长、费用高（gāo），结算（suàn）环节（jiē）效（xiào）率（lǜ）低下，风险控制代价高以及数据（jù）安全（quán）隐患大等问题。

信（xìn）任（rèn）是金融服务体系（xì）的重要核心因素（sù）。

保证（zhèng）数据唯一性和所有权不可篡改等（děng）优势特点使得区块链（liàn）可作为金融（róng）行业参与（yǔ）节点方（fāng）之间很好的信息共享平台（tái），明显降低了各方（fāng）达（dá）成（chéng）信任的沟通成（chéng）本，提（tí）高信用在各（gè）相关主体之间高（gāo）效流转（zhuǎn）。基于区块链的智能（néng）合（hé）约，能够通过实现业务自动化，适合电子（zǐ）支付、交易后清算、监管风控等高频重复业务。但也（yě）由此带来（lái）数据隐私的问题，尤其在供应（yīng）链金（jīn）融中，涉及供（gòng）应链企（qǐ）业（yè）的（de）经营数据链上共享。

但总（zǒng）的来看（kàn），区块链技术已成为支撑金（jīn）融科技创新的底层支撑技术之一（yī）。从央行、大（dà）型股份制商业银行到（dào）城市（shì）商（shāng）行（háng），相继部署（shǔ）了区块链应用。据可信区块链推进（jìn）计划金融应（yīng）用工作（zuò）组不完全统计，涉及应（yīng）用领域如下所示：

1、跨（kuà）境支（zhī）付

传统的（de）跨境支付不可避免地（dì）存在大（dà）量中（zhōng）心化（huà）的信（xìn）用中介和信息中介，在降低资（zī）金流动效率（lǜ）的（de）同时增加了资金往来成本，使得一笔跨（kuà）境支付需要至少（shǎo）24小时完成。根据研究表明，跨境支（zhī）付的（de）主要成本来自代（dài）理银行账户的流动性成本(34%，这（zhè）些资金可以用于收益更高的地方)、司库操作(27%)、外汇操作(15%)和合（hé）规(13%)。通过区块链技术，理论上可以大幅（fú）压缩90-95%的成本。

通过（guò）利（lì）用分布式账本技术，解决金融机构之间（jiān）的互信问题，在满足各（gè）地监管（guǎn）要（yào）求的前提下，区块链有望大幅降低交易成本，实现7x24小（xiǎo）时不间断几乎实时的跨（kuà）境支付服务（wù），减少支付流（liú）程中大量人（rén）工对账操（cāo）作，大（dà）大缩短（duǎn）清算结算（suàn）时间。同时，多方验证可以有效降低数据被（bèi）篡（cuàn）改或伪造（zào）的风（fēng）险，即使一（yī）个或某几个（gè）节（jiē）点遭受攻（gōng）击也不会影响（xiǎng）系统的运转， 提升跨境（jìng）支付系（xì）统（tǒng）的安全性。

目前，Ripple、蚂蚁（yǐ）金服（fú）等均已（yǐ）有较为成熟的区块链跨（kuà）境支（zhī）付解决（jué）方案。蚂蚁金服于（yú）2018年6月25日（rì）宣布全球（qiú）“首个”基于（yú）区块链的电子钱包跨境汇款服（fú）务（wù）在香港上线。AlipayHK与Gcash合作，成为（wéi）全球首个在（zài）跨境汇款全链路使用区块链的电子钱包（bāo），并由渣打银行负责日终的资金清（qīng）算以及外汇兑（duì）换。Gcash用户在到（dào）账后能即刻消费（fèi）。

2019年5月，加拿大央行（háng）和新加坡金融管理局（MAS）共同宣布，已成（chéng）功使用分布式账本技（jì）术（DLT）进行了（le）跨（kuà）境的央行数（shù）字货币付款。

2、资（zī）产证（zhèng）券化（huà）

资产证券化是将缺乏流动性（xìng）、但具有可（kě）预期收入（rù）的资产，以其未（wèi）来所（suǒ）产生的现金流为偿付支持（chí），通过结构化设计（jì）进（jìn）行信用增（zēng）级，在资本（běn）市场上发行证券予以出售，以获取融资，最大（dà）化提高资产的流动性。

区块链（liàn）技术让参与各方“看透” ABS底层资产，实（shí）施实时（shí）监控，有效（xiào）防范风（fēng）险（xiǎn）。同时，实现资产信息的真实（shí）与公开化，有助于ABS行业实现不依赖（lài）于主体（tǐ）信用评级，通过区块链（liàn）技（jì）术（shù）实现资产公允（yǔn）定价，促进（jìn）ABS市场的发展。然而，当触发加速清偿或违约事件 时 ，智能合（hé）约条款将被（bèi）自动（dòng）强制执行。实现自动对账（zhàng）等投（tóu）后管理工作的（de）简化有（yǒu）助于降（jiàng）低管理成（chéng）本。

广发ABS云平台。2018年发（fā）布了第（dì）一期，主要包括了数据收集和区（qū）块链（liàn）存（cún）证功能，2018年10月18日（rì）平台实现首笔基础资产上链保存：广发资管（guǎn）担任管（guǎn）理人的“广发恒进——正佳（jiā）企业集团正佳（jiā）广场资产支持专项计（jì）划（huá）”，该计划基于广发证券ABS云平（píng）台进行管理。第一期（qī）具（jù）有两大特点（diǎn）：1）全通用的数（shù）据模型（xíng）全通用的数据模型（xíng）。针对资产证券化（huà）业务的基（jī）础（chǔ）资产（chǎn）种类繁多的特点（diǎn），广发证券ABS云平台（tái）注（zhù）重数据模型和（hé）接口设计（jì）的通用（yòng）性，适用于各种类型的基（jī）础（chǔ）资产（chǎn）。2）可回溯（sù）的历史数据。每一（yī）次（cì）基（jī）础（chǔ）资产数据（jù）的变（biàn）动都（dōu）将形成一个数据版本，用户可以回（huí）溯历史上任意版本的数据。

3、贸易融资（zī）

贸易（yì）融资是银行利用结（jié）构（gòu）性短期融（róng）资工具，基于商品交易中的（de）货物、账款等（děng）为（wéi）交易方进行融资。区块链的智能合约技术，可（kě）实现（xiàn）贸易环节全流程掌（zhǎng）控（kòng）。利用智能合约，跨境贸易各环（huán）节都可被（bèi）接入区块链平台（tái），使多（duō）方拥有统（tǒng）一账本（běn），省去（qù）对账环节，打（dǎ）通（tōng）贸易数据流，可以很好（hǎo）地解决贷前调查（chá）、贷中审（shěn）核、贷（dài）后管理等贸（mào）易（yì）融资相（xiàng）关（guān）流程的（de）实时监控，保（bǎo）证预设条件触发后强（qiáng）制（zhì）及自动执行相关流程，提高业务处理效率（lǜ）。

同时，信（xìn）息（xī）集中上链（liàn），利（lì）于（yú）银（yín）行准确进（jìn）行信息（xī）验证和对比，更为有效（xiào）防范各（gè）个（gè）环节中所（suǒ）隐藏的由伪造、欺诈带来的风（fēng）险。

粵港澳（ào）大湾区（qū）贸易金融（róng）区块链平台。在中（zhōng）国（guó）人民银行数字货币研究所与（yǔ）中国人民银（yín）行深圳市中心支行的（de）共同推（tuī）动、协调和组织下，深圳金（jīn）融科技研究院联合中国银行、建设银行、招商银行（háng）、平安银行、渣打（dǎ）银行及比亚迪共同开发的基于区块链（liàn）技（jì）术的贸易金融底（dǐ）层（céng）平（píng）台。2018年10月，招商（shāng）银行成功通过该平台，为战略合作（zuò）伙伴投（tóu）放首单应收（shōu）账款融资（zī）业务。在该笔应（yīng）收（shōu）账款融资（zī）业务中，核心企业（yè）付款明（míng）细签发、 供应商融资申请以及银行受理等（děng）全程（chéng）均通过该平台完（wán）成（chéng）。

4、供应链金融

供应链金融（róng）是以核心（xīn）企业（yè）为（wéi）出发点，为其上下（xià）游的中（zhōng）小企业（yè）提供信贷服务（wù）。各级（jí）供应商、经销（xiāo）商、物流企业、银行、征信机构（gòu）等（děng）相关（guān）主体接入区块链网络（luò）中，使用共（gòng）享（xiǎng）账本，对核心企业相关交易的多级（jí）追溯，将应收等资产的确认、流转、融资（zī）、清分等流程上链，实现（xiàn）清晰的资产确权（quán），同时实现资（zī）金的多级分配和流转（zhuǎn），有效解决供应链末端企业融资难难题。资金方也能够清晰获知各（gè）相关（guān）企业的风（fēng）险与（yǔ）经营状（zhuàng）况的真实信息，降（jiàng）低贷（dài）款不良率，减少调查成本。

综上，区块链技术的（de）应用，有（yǒu）助于安全透明可信的供应链信贷生态的建设，真正发挥金融（róng）支持（chí）实体经济发展的价值（zhí）。同（tóng）时（shí），还能加（jiā）强（qiáng）上下游（yóu）联动，发挥产业（yè）链上企（qǐ）业之间的协同效应（yīng）。

蚂蚁区块（kuài）链推出的“双链（liàn）通（tōng）”供应链（liàn）存证平台，已经为（wéi）全（quán）国7800万家中小微企业提供秒（miǎo）级融资服务 。

工商银行，将核心企业与各层级供应商间的采购资金流与贸易流集成到区（qū）块联盟（méng）平台上，供应链上任意持有应收款数（shù）字凭据的供（gòng）应（yīng）商均可在线向工（gōng）行提出融资申请，申（shēn）请指令经工行（háng）智慧信贷平（píng）台后，贷（dài）款可瞬（shùn）间到达企业账户。（注：数字信（xìn）用（yòng）凭据是指以供应链中（zhōng）买（mǎi）方（fāng）(核心企业)对卖方（fāng）(一级（jí）供应商)的付款确（què）认书（shū）为基础（chǔ），采（cǎi）用区块链技术，由（yóu）买方在工行或工行认可的联盟（méng）机构平（píng）台签（qiān）发、并以数（shù）据电（diàn）文方式记（jì）录（lù）的应付债务信用凭据（jù），并随（suí）产业链贸易流向上游逆向流转，产业链上任（rèn）一供（gòng）应商可凭债务数字凭据随时向工行（háng）申请保（bǎo）理业务。）

5、局限（xiàn）性

目前来看，区块链（liàn）技术的（de）应用（yòng）对（duì）于（yú）金（jīn）融（róng）机构而言，更多在（zài）于（yú）优化业务流程，提高银（yín）行支付、信贷（dài）等系统运行效率（lǜ），或提高用户体验（yàn），或降低人（rén）力成本。

但一方（fāng）面，区块链技术部署与维护成本目前受（shòu）限（xiàn）于技术条（tiáo）件和应用规模还不够（gòu）明（míng）确。另一方面，交易（yì）制（zhì）度（dù）和社会信用体系的（de）完善健全（quán）或许作用更明（míng）显，导致（zhì）一时难以断定应用（yòng）区块链的（de）成（chéng）本收益比是否真（zhēn）正划算。

同时，在（zài）贸易（yì）、汇款等场景中，区块链技（jì）术实现信息数据（jù）共享，会给诸如商业银行等传统金融机构带（dài）来挑战（zhàn），或进一步打（dǎ）破（pò）其传统（tǒng）业务壁垒：信息差。

此外，各家（jiā）金融机构之间（jiān）的系统和业务存在差别，经（jīng）营体量也（yě）不同，导致在（zài）技（jì）术标准的（de）制定上难以平等对话。例如作为由40多（duō）家国际银行（háng）业金（jīn）融机构参（cān）与的联盟链项目R3推（tuī）进并不（bú）顺利，早期成员（yuán）、融资金额也不（bú）达（dá）预期（qī）。

当然，我们认（rèn）为随着（zhe）区块链技术（shù）成熟度的进一步提（tí）升，以上问题都（dōu）将不（bú）会是局限。而目前区（qū）块链技术项目虽（suī）然（rán）很多，但规模整体偏小，行业也（yě）尚属早期（qī）。区块（kuài）链技术在（zài）进一步加强性能（néng）和安全后（hòu），行业应用规模会（huì）随（suí）之大范围提升，区块链产业生态（tài）也将更加丰富和完善。