作为世界第（dì）二大经济体，中国在金融领（lǐng）域的一举（jǔ）一动都会（huì）牵动全球（qiú）神（shén）经。近日，央行数字货币（DC/EP）先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及（jí）未来的冬奥场景（jǐng）进行内部（bù）封（fēng）闭试点测试（shì），再（zài）次引起社会普遍关注。

放眼全球，各国央行数字（zì）货币领域风起云涌。据国际清算银（yín）行今年1月发布（bù）的数据显示（shì），全球80%的央行正在研究数字货（huò）币，10%的央行（háng）即将（jiāng）发行本国央行数字货币。法国、瑞典、泰（tài）国已开（kāi）始测试数字货币，委（wěi）内瑞拉近15%的加（jiā）油站已（yǐ）使用石油币，美国（guó）对数字货币（bì）的态度也由消极转向（xiàng）积（jī）极。

货（huò）币是财富的象征，货（huò）币的力量更是无法比（bǐ）拟。作为时代发展的产（chǎn）物，在比特币、Libra以及各种层出不穷的民间数字币中，央行货币形态更新的背（bèi）后有着（zhe）怎样的考量？央（yāng）行数字货币为（wéi）何（hé）而来（lái）？有（yǒu）何特（tè）点（diǎn）？又将产生何种（zhǒng）影响？央（yāng）视网记者专访（fǎng）北京大学国家发展研（yán）究院副院长、北（běi）大数字金融（róng）研究（jiū）中心（xīn）主任（rèn）黄（huáng）益平。

央视网记者：近年来，多国加（jiā）紧（jǐn）研（yán）发数（shù）字货（huò）币，在您看（kàn）来，最重要的原（yuán）因是什（shí）么？

黄益平：2009年比特币横空出世，一个重要的背（bèi）景是公众对（duì）美元作（zuò）为一国（guó）的（de）主权货币（bì）发挥国际货币功（gōng）能的可持（chí）续（xù）性（xìng）产生了疑（yí）问。比特币的最大优势是算（suàn）法预先（xiān）决定了总供给，不会超发，但短板是缺乏内在价（jià）值，没有贵金属支撑（chēng）或者主权信用背书，所以比特币的价值非常不稳定，其实很（hěn）难发挥重要货币（bì）的功能。作为修正，后来（lái）一些机构设（shè）计了稳（wěn）定币，比如脸书（shū）的（de）天秤币，它是（shì）以主要主（zhǔ）权货币作为支撑（chēng），也就是说是有（yǒu）基（jī）本的内在价值（zhí）的。天秤币白皮书的公布，一下惊醒了各国央行。因为天秤币一旦上线，直接就是国际跨境支付与国际货币，它（tā）不但有可能绕开现行（háng）的一（yī）些跨境监管限制，甚至有替（tì）代部分主权货币的（de）功能，一些脆弱的主权货币甚至存在完全被取（qǔ）代的（de）可（kě）能（néng）性（xìng）。

央视网记者：我国数字货（huò）币研发在（zài）世界处（chù）于一个（gè）什么样的水平？

黄益平：中国人民银（yín）行从（cóng）2014年开始研究、开发（fā）人民币（bì）数字（zì）货币，是国际上比较（jiào）早着手研（yán）发数字货（huò）币的央行之一。之前有个别国家比如委（wěi）内瑞拉（lā）等（děng）发行了（le）数字货币，但无论从功（gōng）能还是影响看，都不是非常成功。最近欧洲一些（xiē）国家、日本甚至美（měi）国都开始研发央行数字货币（bì），但中（zhōng）国人（rén）民银行（háng）的数字货币在去年（nián）就已经完（wán）成研发，过去一（yī）年（nián）多时（shí）间里一（yī）直在利用不同的场景进（jìn）行测试。如果能在未来几个（gè）月（yuè）内全（quán）面落地（dì），应该是全球（qiú）第（dì）一个主（zhǔ）要国家的央行数字货币。因此，我（wǒ）国数字货币研发处于世界领先水（shuǐ）平（píng）。

央视网记（jì）者：在（zài）保（bǎo）护货币主权（quán），推进人民币国际化（huà）方（fāng）面，我国央行（háng）数字货币发（fā）挥着怎样（yàng）的作用？

黄益平：央行数（shù）字货币可能（néng）会（huì）促（cù）使跨境结算和（hé）投资变得更加快速、安全、低成本。举（jǔ）个（gè）例子，现在从北京往纽约或者伦敦（dūn）汇（huì）款，一般都需要（yào）几个工（gōng）作日才能（néng）完成（chéng）交易，费用也比较高。数（shù）字货币其实就是一串密码，密码易手可以瞬间完成。不过，数字货币在国（guó）际交（jiāo）易中的使用（yòng），还（hái）受到一系列因素的约束，最重要的是人民（mín）币资（zī）本项目兑换尚未完全（quán）放开。如果人民币无法在国际市场（chǎng）上买卖，单纯的数字（zì）化（huà）也无法解决国际化的问题。

央视网记（jì）者：我国央行（háng）数字货币目前具备哪些功能？与移动支付使（shǐ）用的电子货币有何不同？

黄（huáng）益平：客观地说，央（yāng）行数字货币的第一步其实还是相对保守的，短期内它的主要（yào）功能是（shì）替代流通中的（de）现（xiàn）金，而不是银行存（cún）款或者（zhě）其它金融投资产品。如果看货币的三大功（gōng）能：支付、定价（jià）和（hé）投资，我国央行（háng）数字（zì）货币只是发挥（huī）第一个（gè）功能，第二个功能并未发生（shēng）改变（biàn），第三个（gè）功（gōng）能尚不具备，也就（jiù）是说数字货币并不同时发挥货币的全部功能（néng）。与移（yí）动支付使用的电子（zǐ）货币相（xiàng）比，一（yī）是（shì）央行数字货币具（jù）有法偿（cháng）性的（de）特点，也就是说（shuō）央行一定可以偿（cháng）付。移动（dòng）支付钱（qián）包里的货币虽然仍然是以（yǐ）人民币（bì）为单位，如果钱（qián）包损毁，央行不会负责偿付。二是数字货币支付不必依赖（lài）系统网络系统，支付的成本也可以（yǐ）更低（dī），这有可能（néng）会进一（yī）步（bù）增强数字货币支付的便利性甚至普惠（huì）性。三是数字货（huò）币支（zhī）付如（rú）果额度不大，有（yǒu）可（kě）能实（shí）现匿名交易，这跟现（xiàn）金（jīn）交易有相似性（xìng）。

央（yāng）视网记者：未来（lái），我国央行（háng）数字货币的推行（háng）将（jiāng）对商业银行产生怎（zěn）样的影响（xiǎng）？这（zhè）次试点意味着什么？

黄益平：央行在设计DC/EP的（de）时候，充分考虑了尽量不要在短期内（nèi）冲击商业银（yín）行（háng）及（jí）整体金融生态：第一，发行（háng）采取双层体制的做法，银（yín）行、互联网公司以（yǐ）及电信公司等授权机（jī）构（gòu）可以用现（xiàn）金向中国人民（mín）银行兑换DC/EP，授权机构再向公众发行。第二，央行不（bú）对DC/EP付利（lì）息。这就意（yì）味着，个人（rén）或（huò）企业（yè）不会绕过商业银（yín）行直接（jiē）跟央行兑（duì）换，他（tā）们也不（bú）会把（bǎ）大（dà）量的资金从银行账户转移到数字货币账户，因为没有利（lì）息回报。这些设计的一个（gè）重要考（kǎo）量就是尽量不造成商业银行脱（tuō）媒，但（dàn）实（shí）际如何还需要进一步观察（chá）。现在很难明确判定金融消费者究竟会如何在数字（zì）货币（bì）支付与电子货（huò）币支（zhī）付之间做选择。总之，DC/EP落地将是历史性的（de）一步，但这（zhè）第一步仍然是相对保（bǎo）守的（de）。

央视（shì）网记者：从（cóng）长远看，我国央行数字货币是否（fǒu）会对整个金融生态（tài）产生影响？

黄益平（píng）：有的专（zhuān）家指出，虽然DC/EP不会替代（dài）银行（háng）的定期（qī）存款，但替代活期存款（kuǎn）的可（kě）能性（xìng）是存在的，因为活期存（cún）款的（de）利率回报非（fēi）常低，这就意（yì）味着（zhe）脱媒很难完全（quán）避免。另外，对移动支（zhī）付的潜（qián）在影响更加值得密切关注，尤其考虑到移动支付实（shí）际是数（shù）字金（jīn）融，包括大数据（jù）风（fēng）控以及相应的大科技平台生（shēng）态系统（tǒng）的“基础（chǔ）设施”，如（rú）果DC/EP对移动支付发展产生一（yī）定的影响（xiǎng），就有可能改变数字金融发（fā）展的速度甚至方向。但客观（guān）地说，这可能不（bú）是决策者的初（chū）衷，会不会发生（shēng），也会是一个动态的过程。