近日，中国人民银行表示法定（dìng）数字货（huò）币封闭试点顺利启动，下半年将积（jī）极稳（wěn）妥推进法定数字货币研发，中国工商银（yín）行等“四大行”也正在大（dà）规（guī）模内测央行数字货币App，各家银行此前数月正在就落地场景（jǐng）等进行（háng）测试。央行数字货币和（hé）我们常用的支付宝和微信支付等（děng）电子支（zhī）付有什么本（běn）质区别呢？数字货币会给我们的生活（huó）带来（lái）什么样的变化（huà）呢？我们可从价（jià）值支撑、技术维度、实（shí）现和应（yīng）用场景4个方面，了解央行数字（zì）货币的本质内涵。

　　首先，央行数字货币从（cóng）价值维（wéi）度来说是信用货币。一方面，央行数字货（huò）币是人民币发展（zhǎn）到数字（zì）经济时代的新（xīn）形态，顺应了（le）数字经（jīng）济潮流。另一方（fāng）面，央行数字货币仍是中央银行对公众发（fā）行的债务，以国家信用为价（jià）值支撑，具有无限法偿（cháng）性。与实（shí）物法币（bì）如纸钞或硬（yìng）币相比，央行数字法币变的是技术形态，不变的（de）是价值内涵（hán）。支付宝和（hé）微信支付等电（diàn）子支付工具在结算时，大多用的是商（shāng）业银行存款（kuǎn）货币。从理（lǐ）论上讲，商（shāng）业银行都（dōu）可能会破产。当然，电（diàn）子支付机构备付金（jīn）集中存（cún）管以后，情况有所变（biàn）化（huà）。此（cǐ）外（wài），当（dāng）前一些电子支付（fù）机构（gòu）和平台会设置支付壁垒，比如只支持微信或（huò）者（zhě）支付宝，但对央（yāng）行数字货币来（lái）说，只要是能使用（yòng）电子支付（fù）的地方，就（jiù）必须接受央行数字货（huò）币。总（zǒng）体来说，微信和（hé）支（zhī）付（fù）宝等在法律地位、安全性上，没有达到与（yǔ）纸（zhǐ）钞、央行数字货币同（tóng）样的水平（píng）。

　　其次，央行数字货币从技术维度来（lái）说（shuō）使用了加密技术。公众最关心（xīn）的（de）是货币安全性、隐私性和（hé）便（biàn）利性，加密技（jì）术是法定数（shù）字（zì）货币（bì）实（shí）现安全性（xìng）、隐私性和便利性的关键要素。

　　从安全性来说（shuō），央行数字货币将最（zuì）大限度（dù）地保障交易安全（quán）性，运用加（jiā）密（mì）技术保证交易过程中端到端的安全（quán），防止（zhǐ）被窃取、篡改、冒充，具有无限（xiàn）法偿（cháng）性。与之相比，互联网支付（fù）是基于银行账户的电子支付，难以避免挪用客户备付（fù）金、泄露客（kè）户信息、虚假交易等问题。

　　从隐私性来说（shuō），央行数字货币可以像纸币和硬（yìng）币一样易于流通，交易信息和个（gè）人隐私不（bú）会泄露给其（qí）他第三方，只对中央银行披露，实现“匿名可（kě）控（kòng）”。传统的银行卡（kǎ）和（hé）互（hù）联网支付等，都基（jī）于账户紧耦合模式，无（wú）法完全满足公众对易用（yòng）和匿名支付服务的需求。央行数字货币保（bǎo）持（chí）了现钞的属性和主要特征，在为用（yòng）户提供不同于传统电子支付的点对点（diǎn）支付体验的同时（shí），通过隐私保护技术（shù）确保用户数据安全，避免（miǎn）敏感信息泄露。

　　从（cóng）便利性说，央行数字货币（bì）只（zhī）需下（xià）载（zǎi）数字钱包就可使用，不需要申请银行账（zhàng）户，且（qiě）小额场（chǎng）景不需要网络就能（néng）支付，支（zhī）持“双（shuāng）离线支付”，也就是指（zhǐ）收支双方都离（lí）线时，也能进行支付。只要手机（jī）有电，哪怕整（zhěng）个网络（luò）都断了（le）也（yě）可以实现支付。在（zài）极端情况下，比如地震中（zhōng）通（tōng）信都断了，央行数字（zì）货币也（yě）能支付。此外，由加密技术等多种技术保障，央行数（shù）字货币的流通和（hé）防伪成本也（yě）大（dà）大（dà）降（jiàng）低，减（jiǎn）少了过去纸钞和（hé）硬币的发行（háng）、印制、回笼和贮藏等环节成（chéng）本。

　　再次（cì），央行数字货币从（cóng）实现维度来说是算法货（huò）币。央行数字（zì）货币出（chū）现，让我们可以运用大数（shù）据和人工智能算法对货币的发行、流通、贮藏（cáng）等进行深度分（fèn）析，了解货币运营规律，为货币政策宏观审慎监（jiān）管等干预（yù）需求提供（gòng）数据（jù）支持。从这个（gè）角度，央行（háng）数字货币未来的（de）发行将受（shòu）算（suàn）法影响。从（cóng）另一个维度看，在数字货（huò）币的实（shí）现上采用了多种加密算（suàn）法来保障安全（quán）可信，所以央行数字货币是当之无愧的算法货币。

　　最后（hòu），央行数字货币从应用场景来（lái）说有望成为智能货币。货币形式（shì）的数字化，将有利于增加货币的可追踪性和可编程性，也有望（wàng）让货币政（zhèng）策执行变得更加智能。货（huò）币的可编程性有非常（cháng）大的想象空间，我们（men）可以畅（chàng）想未来的公益捐款，捐出的钱可以（yǐ）指定学校，这些钱在中间过程中不可能被（bèi）挪用。一旦挪用了，其他机构（gòu）是不会接收的。因此，央行数字货（huò）币还可广泛用于精准扶贫和财（cái）政拨款。

　　当然（rán），正如中国人民银行副行（háng）长范一飞所说，当前央行数字货币是对M0的替代，即承（chéng）担了价值尺度、流通手段、支付手段和价值贮藏等职（zhí）能，央行数字货币也不应承担除货币（bì）应有的（de）4个职能之（zhī）外的其他（tā）社（shè）会（huì）与行政职能。虽然数字货币的可编程性有（yǒu）很大的想象空（kōng）间，但在（zài）现（xiàn）实应用前还需（xū）漫长（zhǎng）探索（suǒ）积累。

　　（作者：卢毅，系中国电子（zǐ）商会区块链专委（wěi）会培（péi）训部副主任）