通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收（shōu）资（zī）金，侵害（hài）公众合法权（quán）益，此（cǐ）类活动并非真正基于区块链技术，而（ér）是炒作区块链概念行（háng）非法集资、传销、诈骗之实

　　8月24日，中国银保监会等五（wǔ）部门联（lián）合发布《关于防范（fàn）以（yǐ）“虚拟货（huò）币”“区块（kuài）链”名义（yì）进行非法集（jí）资的风（fēng）险提示》(以下简称《风险提（tí）示》)。《风（fēng）险提（tí）示》指出，近（jìn）期（qī），一些不法分子打（dǎ）着“金融创新”“区块链”的旗号，通过发行所谓（wèi）“虚拟（nǐ）货币”“虚（xū）拟资产”“数（shù）字资产”等（děng）方（fāng）式吸收资（zī）金，侵（qīn）害公众合法权益。此类（lèi）活动并非真正基于区块链技术（shù），而是炒作区块链概念行非法集资（zī）、传销（xiāo）、诈骗之实。

　　《风险提（tí）示》传（chuán）递政策强（qiáng）监管信号（hào）

　　《风（fēng）险提示》要求将正常的区块链技术、区块（kuài）链融（róng）资（zī）同其它打着（zhe）此类旗号进行非（fēi）法集（jí）资等违法（fǎ）违规行为区别开（kāi）来。近年来，虽然（rán）区块链（liàn）行业夹（jiá）杂（zá）着一些金融风（fēng）险（xiǎn），但（dàn）是真正的区块链技术（shù）极具创（chuàng）新性，对社（shè）会发（fā）展将具有正面价值。因此（cǐ），《风险（xiǎn）提示》特别强调大众（zhòng）应该将那些打着区块链旗（qí）号、行欺诈之实的行为（wéi）和真正（zhèng）从事区块链（liàn）创业（yè）的（de）项（xiàng）目和（hé）正常的区块链融资行（háng）为区别（bié），以避免国家正在大（dà）力鼓（gǔ）励的一个行业（yè）在无（wú）意（yì）中受（shòu）到负（fù）面冲击。

　　《风险（xiǎn）提示（shì）》提请（qǐng）广（guǎng）大公众理性看待区块（kuài）链，切实提（tí）高风险意（yì）识；对发现的违法犯（fàn）罪（zuì）线索，可积（jī）极向（xiàng）有关部门举报（bào）反映。具（jù）体来看，炒作区（qū）块链技术进行非法集（jí）资有以下特点：一是网络化、跨境化明显。依托互联（lián）网、聊天工具（jù）进行交（jiāo）易，风险（xiǎn）波及范围广、扩（kuò）散速度（dù）快。一些不法分（fèn）子通过租用境外服（fú）务器搭建网站，实质面向境内居（jū）民开展非（fēi）法集资或者批（pī）量虚拟货（huò）币交易活动，并远程控制实施违法活（huó）动（dòng）。这些不（bú）法活动资金多（duō）流向境外，监管和追踪（zōng）难度很大。二是欺骗（piàn）性、诱惑性、隐蔽（bì）性（xìng）较强（qiáng）。利用热点概念进行炒（chǎo）作，编造名目繁多的“高大（dà）上”理论，有的（de）还利用名人大V“站台”宣传，宣称“币值只涨不跌”“投资（zī）周期短、收益高、风（fēng）险低”，具有（yǒu）较（jiào）强（qiáng）蛊（gǔ）惑性。实际操作（zuò）中，不法分子通（tōng）过幕后操纵所谓虚（xū）拟货币价（jià）格走势、设置获利和提现门槛等（děng）手段非法牟（móu）取（qǔ）暴利（lì）。此（cǐ）外，一些不法分（fèn）子还以ico、IFO或、IEO等花样翻新的（de）名目发行代币，或打（dǎ）着（zhe）共享经济（jì）的旗号以（yǐ）IMO方（fāng）式进行虚拟（nǐ）货（huò）币炒作，具有（yǒu）较强的隐蔽性和迷惑性。三是存在（zài）多种违法（fǎ）风险。不法分子通过公开宣传，以（yǐ）“静态（tài）收（shōu）益”(炒币升值获利)和“动态收（shōu）益（yì）”(发展下线（xiàn）获利)为诱饵，吸引公众投入资金，并（bìng）利（lì）诱投资人发展人员加入，不（bú）断扩充资（zī）金池，具（jù）有非法集（jí）资、传销、诈骗等违法行为（wéi）特征。

　　要在区块链领域短时期内有（yǒu）效打击所有相关欺诈行为，在客观上存在较大的（de）难度。继《风险提（tí）示》后，9月18日，中国人（rén）民银行上海总（zǒng）部（bù）发布《常抓（zhuā）不懈（xiè）持续防范（fàn）ICO和（hé）虚（xū）拟货币交易风险》(下文（wén）简称《交易风险》)的通告。《交易（yì）风险（xiǎn）》通告（gào）提出（chū），投资者（zhě）如发现（xiàn）各类ICO变种形态（tài）以及通过部署境外服（fú）务（wù）器继续（xù）面向境内居（jū）民（mín）开（kāi）展ICO及虚拟货（huò）币交（jiāo）易（yì）业（yè）务的组织或个人，可（kě）向有关监管部门举报（bào），对其中涉（shè）嫌违法犯（fàn）罪的，可向公（gōng）安（ān）机关报案。该通（tōng）告表达了监管（guǎn）机构持（chí）续打击和预防相关风险的努力。《风险（xiǎn）提示》《交易风险》等系列动作，表达了监（jiān）管者继（jì）续密（mì）切监（jiān）测ICO及各类变种（zhǒng）形（xíng）态，加强研判，打早打小，防患于（yú）未然，同时（shí）向（xiàng）市场传递（dì）了更为明确（què）的“强监（jiān）管”信号。

　　揭开区块链非法集资领域相关违法活动的“面纱”

　　近年来，中央政府与（yǔ）地方政府近（jìn）年（nián）大力（lì）鼓励区块链产业（yè）的（de）发展，一些地方（fāng）政府纷（fēn）纷开（kāi）设区块链产业园（yuán）区，或者（zhě）投入巨额政（zhèng）府引导基金，推动区块链行业的发展。但有个别（bié）地方政府（fǔ）未能深刻理解中央（yāng）金融监管机构（gòu）政策与精神，曾经发布的文件出现（xiàn）诸如“允许开（kāi）放数（shù）字货（huò）币交易平（píng）台”等一类表述，在很短（duǎn）时（shí）间内被上级监管（guǎn）部门叫停（tíng）。市场上一（yī）些（xiē）机构或个人对国家在短期内放开虚拟货币交易所或者ICO持乐观态度（dù），并通过各种隐（yǐn）藏方式借区块链概念行非法集资（zī）、传销、诈骗之实。